Stifel mantiene buy su VF Corp, obiettivo di prezzo fermo a 19 dollari Da Investing.com #finsubitoagevolazioni

Mercoledì scorso, Stifel ha ribadito il rating Buy su VF Corp (NYSE:), con un obiettivo di prezzo stabile a 19,00 dollari, in seguito alla decisione della società di vendere il marchio Supreme per 1,5 miliardi di dollari. La transazione è destinata a migliorare la struttura del capitale di VF Corp, affrontando il debito in scadenza, e dovrebbe migliorare il rapporto di leva finanziaria a 3,4 volte entro la fine dell’anno fiscale 2025 e a 2,3 volte entro la fine dell’anno fiscale 2026.

Il prezzo di vendita, pur essendo inferiore al valore del marchio stimato da Stifel di 1,7 miliardi di dollari, dovrebbe attenuare il rischio di ribasso per VF Corp. Si prevede che il ricavato della vendita comporti una leggera diluizione degli utili per azione (EPS) della società per l’anno fiscale 2025 di 0,08 dollari, ma l’impatto potrebbe essere minore se si considera il potenziale aumento dei tassi di indebitamento in uno scenario di rifinanziamento.

L’analisi di Stifel suggerisce che il valore azionario di VF Corp dipenderà ora in larga misura dal successo di una svolta per il marchio Vans. L’azienda esprime fiducia nelle prospettive del marchio sotto la nuova leadership, citando una maggiore innovazione dei prodotti e sforzi di marketing più mirati. Queste strategie potrebbero potenzialmente portare a un aumento delle vendite nel trimestre di dicembre dell’anno fiscale 2025.

La valutazione di VF Corp con un obiettivo di prezzo di 19 dollari tiene conto del reddito derivante dalla vendita di Supreme e delle valutazioni del valore equo dei restanti marchi del portafoglio di VF Corp. Tuttavia, la valutazione tiene conto anche della perdita del contributo di Supreme, che secondo le stime avrebbe generato 573 milioni di dollari di ricavi e 122 milioni di dollari di EBITDA al netto delle spese generali nell’anno fiscale 2025.

Approfondimenti di InvestingPro

Alla luce delle prospettive ottimistiche di Stifel su VF Corp, i dati recenti di InvestingPro forniscono un quadro finanziario contrastante. Con una capitalizzazione di mercato di circa 6,3 miliardi di dollari, l’attuale rapporto P/E di VF Corp è negativo e pari a 6,43, il che riflette le difficoltà di redditività degli ultimi dodici mesi. Tuttavia, il forte margine di profitto lordo della società, pari al 52,05%, dimostra la sua capacità di mantenere una parte significativa dei ricavi dopo aver contabilizzato il costo dei beni venduti.

I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l’elevato rendimento per gli azionisti di VF Corp e l’aspettativa di crescita dell’utile netto quest’anno. Questi elementi suggeriscono che la salute finanziaria dell’azienda potrebbe migliorare, il che si allinea alla fiducia di Stifel nella svolta del marchio Vans. Inoltre, la solida storia dei dividendi, con pagamenti mantenuti per 54 anni consecutivi, potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito.

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